• الرئيسية
• الأخبار

قال رائد الاستثمار سامر شقير: إنَّ النجاح في البورصة لم يعد يعتمد على الحظ أو الصدفة، بل على منهجية واضحة تقوم على أربعة محددات أساسية قادرة على تحويل الأموال من تحركات عشوائية إلى ثروة مستدامة طويلة الأجل.

فلسفة الاستثمار.. من الصدفة إلى التخطيط العلمي

وأوضح شقير، أنَّ العبارة المتداولة «لا تترك أموالك للصدفة.. 4 محددات لأهدافك في البورصة» لا تعكس مجرد نصيحة عابرة، بل تُمثِّل جوهر فلسفة استثمارية متكاملة، مؤكدًا أنَّ الصورة المنتشرة مؤخرًا ليست مجرد تصميم جذاب، بل رمز لمنهج عملي في إدارة المحافظ.

وأضاف: «الاستثمار الناجح ليس مقامرة، بل تخطيط علمي يعتمد على أدوات واضحة، وهو ما أطبقه مع عملائي من العائلات المرموقة والمستثمرين ذوي الثروات العالية منذ أكثر من 20 عامًا».

مؤشر «بيتا».. قياس المخاطر بذكاء

وأشار سامر شقير، إلى أنَّ أول محدد يتمثل في «بيتا»، الذي يقيس حساسية السهم لتقلبات السوق، موضحًا أن الأسهم ذات البيتا المرتفع (أعلى من 1) مثل شركات التكنولوجيا تحقق نموًا قويًا لكنها تحمل تقلبات حادة، بينما توفر الأسهم ذات البيتا المنخفض استقرارًا دفاعيًّا.

وأكَّد شقير قائلًا: «اختر بيتًا منخفضًا إذا كانت محفظتك دفاعية، ولا تضع كامل رأس مالك في أسهم عالية المخاطر دون دراسة دقيقة».

قوة التسعير.. سلاح الشركات في مواجهة التضخم

وأضاف شقير، أنَّ المحدد الثاني يتمثل في «قوة التسعير»، أي قدرة الشركات على رفع أسعار منتجاتها دون فقدان العملاء، مشيرًا إلى أن شركات مثل Hermès نجحت في زيادة أسعارها بأكثر من 10% دون تأثير على الطلب.

وقال: «اسأل دائمًا: هل تستطيع الشركة نقل عبء التضخم إلى المستهلك؟ إذا كانت الإجابة نعم، فهذا سهم يستحق الاحتفاظ به على المدى الطويل».

العائد على حقوق المساهمين (ROE).. مقياس الكفاءة الحقيقية

وأوضح سامر شقير، أنَّ المحدد الثالث هو «العائد على حقوق المساهمين (ROE)»، الذي يعكس كفاءة الإدارة في تحقيق الأرباح، مشيرًا إلى أن الشركات التي تتجاوز متوسط القطاع بنسبة لا تقل عن 5% تمثل فرصًا قوية.

ولفت إلى أمثلة بارزة مثل NVIDIA بعائد 53.8% مقابل متوسط قطاع 12%، وCoca-Cola بعائد 41.2%.

وأكَّد شقير: «ROE العالي دليل على إدارة قادرة على تحويل كل وحدة رأس مال إلى نمو حقيقي».

التقييم النسبي.. لا تدفع أكثر من القيمة

وأشار سامر شقير، إلى أنَّ المحدد الرابع يتمثل في «التقييم النسبي»، محذرًا من شراء الأسهم بأسعار مبالغ فيها، ومشددًا على أهمية مقارنة مكرر الربحية (P/E) بالمتوسط التاريخي.

وأوضح أن أسهم مثل NVIDIA تُتداول عند مكرر مرتفع (46.5 مقابل متوسط 38.4)، ما يعكس نموًا مصحوبًا بمخاطر، بينما تقترب Coca-Cola من متوسطها التاريخي، ما يجعلها خيارًا أكثر استقرارًا.

بين النمو والاستقرار.. كيف تختار؟

وأكَّد سامر شقير، أنَّ المقارنة بين الأسهم عالية النمو والأسهم الدفاعية ليست مسألة "أفضل أو أسوأ"، بل تتعلَّق بمدى توافق السهم مع أهداف المستثمر.

وقال شقير: «لا توجد أسهم جيدة أو سيئة بشكل مطلق، هناك أسهم تناسب أهدافك، حدد هدفك أولًا، ثم استخدم المحددات الأربعة لاتخاذ القرار».

لماذا أصبحت الفكرة تريندًا؟

وأوضح سامر شقير، أنَّ انتشار هذه الصورة وتحقيقها آلاف التفاعلات خلال ساعات يعكس حاجة المستثمرين إلى أدوات بسيطة لفهم السوق، بعيدًا عن الضجيج اليومي.

وأشار شقير، إلى أن هذا التوجه يتماشى مع التحولات في الأسواق خلال 2026، خاصة مع التطورات المرتبطة بفتح الأسواق أمام المستثمرين الأجانب وثورة ترميز الأصول.

توصية ختامية.. البوصلة اليومية للمستثمر

واختتم رائد الاستثمار سامر شقير تصريحه بالتأكيد على أن هذه المحددات الأربعة تمثل "بوصلة يومية" لأي مستثمر يسعى لتحقيق النجاح المستدام.

وقال شقير: «لا تترك أموالك للصدفة، اجعل البيت، وقوة التسعير، وROE، والتقييم النسبي أدواتك الأساسية، هذا ليس تنظيرًا، بل منهج عملي أثبت نجاحه عبر عقود».